Se você estudou estatística, provavelmente conhece a “distribuição normal”, também conhecida como “curva de Gauss”. Quando trabalhamos com 400 moedas com volume de negociação aceitável, é esperado que 9 (2,2%) destas apresentem um retorno astronômico, muito acima da média.
Se você é daqueles que precisa “ver para crer”, abaixo encontramos as melhores performances nos últimos 3 meses, filtrando pelas 400 maiores na época.
Repare que temos performances que superam 100% em 3 meses, enquanto Bitcoin e Ethereum caíram cerca de 40% cada. Mesmo analisando somente as altcoins, sua capitalização total de mercado caiu de $1,35 trilhões para $830 bilhões no período (-39%).
Ou seja, a performance dessas 9 criptomoedas acima foi muito fora da média, embora, estatisticamente esperado. Isso é ainda mais verdade em criptomoedas, dado que a volatilidade anualizada das altcoins é de 80%.
Se procurarmos nas redes sociais, certamente vamos encontrar influenciadores e analistas que esperavam um pump forte em Dusk Network, Gala, Syscoin, ou Kee3rV1. É possível que alguém tenha previsto a alta de 3 dessas altcoins. O segredo? Lei dos grandes números.
Num universo de 5.000 chutadores de opinião, a “curva normal” nos diz que 5 deles vão tirar a sorte grande. Isso é ainda mais válido quando esses palpiteiros postam gráficos de 2 moedas por semana em média, gerando 25 recomendações em 90 dias.
Um mito persistente em criptomoeda é a diversificação, ou seja, reduzir riscos escolhendo uma carteira de altcoins. O trader que selecionou as moedas entre #20 e #50 do ranking, por exemplo, obteve um retorno negativo de 39% em 3 meses.
Nem mesmo a alta de 78% em CRO foi capaz de conter a sangria, pois somente 3 moedas apresentaram performance positiva. Dessa forma, fica claro que não existe diversificação de risco em altcoins, algo ainda mais evidente em períodos de forte alta ou queda.
Aí que mora o problema, pois uma alavancagem de 2x seria suficiente para causar uma liquidação forçada após uma queda de 46%. Portanto, nesse caso, a cesta de altcoins sem dúvida foi uma opção mais acertada.
Fica claro que a alavancagem, mesmo relativamente baixa, é algo extremamente perigoso. Desse modo, não é recomendável para iniciantes ou pessoas sem experiência no trade de derivativos.
Uma alternativa viável para quem busca mais volatilidade para aproveitar uma recuperação do mercado é manter 50% da posição em Bitcoin, sem alavancagem, e alocar o restante em uma cesta de altcoins.
Para facilitar sua vida, algumas exchanges oferecem índices de altcoins, possibilitando a compra e venda de uma “cesta” através de um único ativo. Evite alavancagem, e faça compras regulares todo mês!
Comentários