Binance Research: ativos tokenizados superam US$ 10 bilhões e podem chegar a US$ 6,78 trilhões com democratização de acesso

O mercado de ativos do mundo real tokenizados (RWAs, na sigla em inglês) superou a marca de US$ 10 bilhões em capitalização de mercado em junho deste ano e pode alcançar até US$ 6,78 trilhões nos próximos anos – 645 vezes mais que os níveis atuais, apontam estimativas da Binance Research publicadas no mais recente relatório Mercados acionários que não dormem.

De acordo com a publicação do braço de pesquisa da maior exchange de criptomoedas do mundo, a capitalização dos RWAs era de aproximadamente US$ 1 bilhão no início de 2024.

Desde então, o setor cresceu dez vezes, sinalizando uma mudança estrutural na forma como ativos tradicionais são emitidos, acessados e negociados por meio da tecnologia blockchain.

A adoção dos RWAs no mundo acelerou acentuadamente no quarto trimestre de 2025, impulsionada principalmente pela valorização das commodities, que levou um volume expressivo de negociações para a blockchain.

No pico desse movimento, o volume semanal de ativos tokenizados atingiu quase US$ 20 bilhões, demonstrando a capacidade dessa classe de ativos de absorver fluxos em escala institucional.

Embora o volume tenha se normalizado desde então, a tendência geral continua ascendente. O volume semanal negociado atingiu uma média de US$ 735 milhões em 2026.

A tokenização permite que a oferta de ativos alcance investidores em escala global e possibilita investimentos em menores aportes, democratizando o acesso.

No caso das ações tokenizadas, cerca de 80% dos investidores estão localizados em países emergentes, segundo dados da Binance. Cerca de 93% deles compram frações, com um valor médio de US$ 18,81 (R$ 96,94), o que reflete uma mudança no perfil de participantes do mercado global de ações.

Apesar de já superar US$ 10 bilhões em valor de mercado, os RWAs apresentam uma taxa de penetração inferior a 0,01% — ou seja, menos de 0,01% do mercado tradicional potencialmente tokenizável foi efetivamente convertido em ativos digitais na blockchain – indicando que o setor ainda está em estágio inicial de desenvolvimento ao redor do mundo.

Com base em diferentes ritmos de adoção institucional, avanços regulatórios e evolução da infraestrutura blockchain, a Binance Research elaborou quatro cenários para o desenvolvimento do mercado de RWAs:

• Cenário conservador: US$ 203 bilhões (potencial de valorização de 18x) representa uma taxa de penetração de 0,12%, refletindo a adoção institucional gradual e a maior clareza regulatória.
• Cenário base: US$ 661 bilhões (potencial de valorização de 62x), com uma penetração de mercado de 0,4%, uma participação mais ampla nas plataformas e uma infraestrutura em amadurecimento impulsionando uma expansão significativa da capitalização de mercado.
• Cenário otimista: US$ 1,6 trilhão (potencial de valorização de 156x), situação em que a taxa de penetração chegaria a 1%, alcançável se os produtos tokenizados se tornarem ofertas padrão nas principais plataformas financeiras e o acesso do varejo se ampliar significativamente.
• Caso excepcional: US$ 6,78 trilhões (potencial de valorização de 645x), com penetração de 4%, os ativos tokenizados alcançam a integração financeira convencional. Este cenário pressupõe alta liquidez, interoperabilidade entre blockchains em larga escala e um ambiente regulatório que acomode ativamente a propriedade de ativos on-chain.

Segundo a Binance Research, caso a adoção dos ativos tokenizados siga uma trajetória semelhante à observada em outras inovações financeiras, a tokenização poderá transformar a infraestrutura dos mercados globais ao conectar ativos tradicionais à economia digital baseada em blockchain.