Lula se reúne hoje com Hugo Motta e Alcolumbre
O presidente reeleito encontra ainda nesta segunda os presidentes da Câmara e do Senado. O mercado vai acompanhar a reunião atrás de sinais sobre como as medidas fiscais vão andar no Congresso.
Ibovespa pode ter a maior queda diária do Plano Real
O recorde desde 1994 é uma queda de 15,83%, em setembro de 1998, na crise russa. Em segundo lugar vem a queda de 14,98% em outubro de 1997, na crise asiática. Como o índice chegou a cair mais de 17% hoje, se fechar com perda maior que 15,83% bate esse recorde. Juros longos chegaram a subir mais de 300 pontos-base.
Os banqueiros mais ricos do país perdem cerca de US$ 10 bilhões
Essa é a perda somada de patrimônio com a queda dos mercados. André Esteves, fundador do BTG Pactual, perdeu sozinho US$ 4,4 bilhões. David Vélez, do Nubank, e a família Moreira Salles, do Itaú, também tiveram perdas grandes. O movimento acompanha o tombo de BPAC11 e dos grandes bancos ao longo do dia.
Petrobras chama a queda de especulativa
A presidente da Petrobras, Magda Chambriard, disse ao Valor que vê como especulativa a queda das ações da estatal após a vitória de Lula. Segundo ela, a empresa continua sólida, tem uma carteira de investimentos forte e não vai se guiar por movimentos de curto prazo do mercado. É a primeira reação pública da direção da companhia ao tombo de hoje.
Prefixados do Tesouro têm a maior alta diária de taxas da história
O Prefixado 2032 foi de 12,89% ao ano no fechamento de sexta para 15,78% na reabertura das 12h13, alta de 2,89 pontos percentuais e a maior taxa já registrada para esse título. O Prefixado 2029 passou de 12,76% para 15,40%.
O IPCA+ 2050 foi de IPCA + 6,42% para IPCA + 7,64%, o que confirma o número que antes só aparecia em perfil não oficial. Na prática, o mercado está cobrando muito mais caro para financiar o governo, e quem tem prefixado tem perda na marcação a mercado hoje.
PTAX, Tesouro Direto
A taxa oficial do dia teria fechado em R$ 5,5007 na venda, contra R$ 5,0377 na sexta. A PTAX é a cotação usada para corrigir contratos em dólar e balanços, então essa alta já vai aparecer em dívidas e resultados de empresas.
Na primeira parcial da manhã ela chegou a R$ 5,6052, o que mostra que o real se recuperou um pouco, mas segue muito mais fraco que na sexta.
Atuação do BC no câmbio
Banco Central injetou US$ 3,75 bilhões no mercado futuro de câmbio, o que explicaria o recuo do dólar.
Esse leilão faz parte da rolagem dos swaps que vencem em 3 de novembro. Na semana passada, o BC já tinha feito quatro leilões iguais, de US$ 3,75 bilhões cada, e rolado US$ 15 bilhões no total. Ou seja, o BC está trocando contratos que vão vencer por contratos novos, mantendo a proteção cambial que já existe no mercado. Não é dinheiro novo para segurar o dólar.
Segundo o painel do BC, a posição total em swaps era de 1,805 milhão de contratos (cerca de US$ 90,25 bilhões) em 21/10. Só o vencimento de 3/11 tinha 780 mil contratos, ou US$ 39 bilhões, então ainda há bastante a rolar nos próximos dias.
Equipe econômica estaria sinalizando uma PEC de revisão dos gastos obrigatórios.
A informação é da Lev DTVM. Desde cedo circulam relatos de que a equipe econômica prepara uma Proposta de Emenda à Constituição pra reforçar o ajuste fiscal no quarto mandato. Ainda não há anúncio oficial nem texto da proposta.
O que a PEC teria, segundo os relatos
Permitir bloqueios maiores no Orçamento, aumentando a parte das despesas que pode ser contingenciada, pra perseguir o centro da meta fiscal e não só o limite de tolerância.
Criar gatilhos que limitem o avanço das despesas obrigatórias, que hoje crescem acima do arcabouço e espremem os gastos livres.
Uma reportagem compartilhada no X fala em pelo menos três frentes: redução de incentivos fiscais, racionalização de benefícios sociais e uma mexida “por dentro” dos pisos constitucionais de saúde e educação.
Há relatos de que Durigan, da equipe econômica, também discute uma reforma administrativa.
De onde vem o sinal
Segundo o Estadão, um documento do governo diz que “a distância entre a linha de base e o espaço disponível aponta a necessidade de revisão de gastos, por meio da reavaliação de programas e da repriorização alocativa”. Isso indica que cortes e revisões já estavam no plano.
Por que importa pro mercado
O tombo da Bolsa e a alta do dólar refletem medo de piora fiscal. Por isso, qualquer sinal de controle de gastos ajuda a acalmar os preços, e a recuperação parcial do fim da manhã coincidiu com essas notícias e com a recompra de títulos do Tesouro.
A economista Zeina Latif diz que o próximo passo esperado pelo mercado é a troca da equipe econômica por nomes mais independentes do PT.
O dólar recuou da máxima de R$ 5,60 e opera perto de R$ 5,46, alta de 9,3%.
Dados do mercado confirmam a mesma direção, com Ibovespa caindo 15% e dólar subindo quase 9%.
O Ibovespa está em recuperação parcial.
Às 11h30 ele estava em 169.957 pontos (-17,13%) e às 12h já marcava 172.669 pontos (-15,81%), mas ainda perde cerca de 32 mil pontos no dia.
Tesouro faz leilão de recompra de R$ 15 bi para conter volatilidade
O Tesouro Nacional realiza nesta segunda-feira (26) um leilão extraordinário de recompra de até 15 milhões de títulos prefixados NTN-F, com vencimentos em 2031, 2033 e 2037. A operação ocorre no primeiro pregão após a reeleição do presidente Luiz Inácio Lula da Silva e visa conter a volatilidade e garantir liquidez ao mercado de juros futuros.
O teto nominal da operação é de R$ 15 bilhões (R$ 1.000 por papel), mas o custo real deve ser menor, já que os títulos negociam com deságio porque o cupom de 10% ao ano está abaixo das taxas atuais exigidas pelo mercado. A disputa é restrita a instituições financeiras credenciadas.
Bancos estão desabando: Banco do Brasil (BBAS3) -31,35% e o BTG Pactual (BPAC11), -37,36%.
Os bancos lideram o tombo da Bolsa brasileira no primeiro pregão depois da reeleição de Lula. Por volta das 10h54 (horário de Brasília) o Banco do Brasil (BBAS3) recuou 31,35% e o BTG Pactual (BPAC11) 37,36%. A ação da própria B3 (B3SA3) chegou a cair 47,91% às 11h, cotada a R$ 12,32.
Os grandes bancos privados também sofrem. O Bradesco (BBDC4) caiu cerca de 23% e o Itaú (ITUB4) cerca de 15% na B3. Antes da abertura, os ADRs dos dois em Nova York já caíam por volta de 26% (Itaú) e 29% (Bradesco).
JP Morgan rebaixa recomendação do real e de títulos após vitória de Lula
O JP Morgan rebaixou a recomendação do real e dos títulos públicos brasileiros de “overweight” para “marketweight” após a vitória de Lula nas eleições.
Segundo o banco, o resultado inesperado deve provocar uma reavaliação significativa dos ativos financeiros, já que o mercado havia precificado outro cenário.
Os analistas alertam para possíveis quedas nas ações de setores ligados à economia doméstica, enquanto empresas exportadoras podem se beneficiar da desvalorização do real. O banco também prevê a possibilidade de novos circuit breakers na Bolsa e destaca como pontos de atenção a reação da oposição, a composição do novo governo e os impactos sobre a política econômica.
A bolsa brasileira abriu o pregão desta segunda-feira (26) em queda de 16% no Índice Ibovespa, levando a B3 a acionar o mecanismo de pausa das negociações chamado circuit break.
De acordo com a B3, a última vez que o mecanismo entrou em ação foi durante a pandemia da covid-19 em 2020. Em toda história isso aconteceu 23 vezes desde sua criação em 1997, ou seja, só ocorre em momentos de queda brusca do mercado brasileiro de ações.
A queda de 16% levou o índice para a região dos 170 mil pontos base, mudando o cenário da última sexta-feira (23), quando a bolsa fechou acima de 200 mil pontos.
A pausa foi retomada após às 10h35 para os ativos congelados, todos eles referenciados em Ibovespa, inclusive BDRs, ETFs e outros ativos financeiros.
O “balde de água fria” do mercado brasileiro ocorre após a quarta vitória de Lula nas eleições presidenciais no Brasil, enquanto no primeiro turno Flávio Bolsonaro saiu vitorioso e havia impulsionado as cotações.
Internautas brincam com queda no Ibovespa: “não é uma memecoin”
Nas redes sociais, os investidores que acompanham o mercado de criptomoedas brincaram com o acionamento do circuit break. O perfil oficial da corretora OKX e do influencer Vinicius Bazan foi um que lembrou que grandes quedas não acontecem só no mercado cripto.
Outro que brincou com a situação foi o Economista Sincero, Charles Mendlowicz, que é um dos influencers de finanças e criptomoedas mais conhecidos do Brasil. Após a B3 acionar a pausa das negociações, ele publicou o meme com o ator James Franco do filme A Balada de Buster Scruggs, onde ele mostra calma em uma situação de pânico: “primeira vez aqui”.
E aí, primeiro circuit breaker? https://t.co/ORO3XRDvqm
— Economista Sincero (@mendlowicz) October 26, 2026
Vale lembrar que no mercado de criptomoedas não existe nenhum mecanismo similar ao circuit break que pausa as negociações por 30 minutos ou qualquer outro tempo.
