Gate se torna um dos três principais canais de distribuíção de volume com entrada nos mercados de previsão.
À medida que a indústria evolui, os mercados de previsão passaram gradualmente de aplicações on-chain de nicho para o centro das atenções financeiras mainstream. Desde 2024, plataformas on-chain como a Polymarket experimentaram crescimento explosivo tanto em volume de negociação quanto em atividade de usuários. Em março de 2026, a ICE, empresa controladora da NYSE, anunciou um investimento estratégico adicional de US$ 600 milhões na Polymarket. Ao mesmo tempo, exchanges tradicionais como Cboe e Nasdaq lançaram seus próprios contratos orientados a eventos. A demanda por negociação em torno de política macroeconômica, desenvolvimentos econômicos, avanços em IA e narrativas relacionadas a cripto continua a crescer, sinalizando que “o futuro” em si está se tornando uma classe de ativos negociável. Nesse contexto, a Gate tornou-se a primeira grande exchange cripto a integrar a Polymarket e trazer mercados de previsão para um ecossistema centralizado de trading.
Como uma das principais exchanges cripto do mundo, a Gate possui diversas vantagens centrais: mais de 53 milhões de usuários, um ecossistema de produtos que abrange mercados spot e futuros com suporte para mais de 4.600 pares de negociação e uma rede global de trading altamente ativa. Aproveitando esses pontos fortes, a Gate integrou perfeitamente os mercados de previsão ao seu ecossistema, expandindo sua estrutura de produtos do modelo tradicional “Spot + Futuros” para “Spot + Futuros + Trading de Eventos”. A Gate está rapidamente se posicionando como a próxima geração de gateway de financeirização da informação tanto para traders de varejo quanto profissionais, ganhando vantagem inicial na era emergente da inovação financeira orientada a eventos. A Gate já se tornou um dos 3 principais canais de distribuição da Polymarket.
Os mercados de previsão entraram em uma fase de ruptura. Desde o início de 2026, o volume mensal nocional de negociação ultrapassou 20 bilhões de dólares americanos por quatro meses consecutivos. Apenas em abril de 2026, o volume mensal nocional se aproximou do recorde histórico de quase 30 bilhões de dólares americanos. Eventos esportivos e políticos continuam dominando a atividade de trading, enquanto novas categorias como cultura pop, finanças e mercados climáticos também estão expandindo de forma constante.
Enquanto isso, o capital institucional continua fluindo para o setor. As avaliações das duas principais plataformas, Polymarket e Kalshi, já ultrapassaram dezenas de bilhões de dólares. As condições regulatórias globais estão gradualmente se tornando mais favoráveis, com contratos de eventos sendo cada vez mais incorporados em discussões regulatórias formais. Os mercados de previsão estão evoluindo para uma infraestrutura financeira global baseada em informação.
A rápida expansão dos mercados de previsão também reflete uma mudança estrutural no comportamento de trading dos usuários.
Por anos, a lógica dominante de negociação nos mercados cripto se assemelhou às finanças tradicionais, girando principalmente em torno da volatilidade de preços de ativos: negociar BTC, ETH e outros ativos principais, usar alavancagem para amplificar retornos e realizar trades de curto prazo em ciclos de liquidez. O foco central era negociar o “preço” em si, com participantes gerando lucros ao prever movimentos de preço dos ativos.
À medida que infraestruturas como a Polymarket amadurecem, a atenção de trading está cada vez mais migrando para drivers mais profundos, incluindo direção de políticas, narrativas de mercado, progresso tecnológico em IA, eventos macroeconômicos e mudanças regulatórias. Os usuários não estão mais apenas negociando “o preço dos resultados”. Em vez disso, estão negociando diretamente “os próprios resultados”, precificando a probabilidade de eventos futuros.
Comparado ao uso de ativos como representações indiretas das expectativas de mercado, os mercados de previsão fornecem um mecanismo muito mais direto para negociar informação em si, permitindo que expectativas de eventos sejam precificadas e negociadas com eficiência excepcional. Isso também explica a forte sobreposição entre usuários de mercados de previsão e traders de futuros perpétuos ou opções. Esses são todos grupos de trading de alta frequência, intensivos em informação e sensíveis a eventos. A diferença-chave é que os derivativos tradicionais negociam volatilidade de preço, enquanto os mercados de previsão negociam probabilidade futura.
A financeirização dos mercados de previsão está acelerando sua integração com os mercados tradicionais de negociação.
Do ponto de vista de produto, os mercados de previsão exibem características claras semelhantes a derivativos. Nas finanças tradicionais, futuros negociam preços futuros enquanto opções negociam volatilidade. Os mercados de previsão, por outro lado, negociam a probabilidade de eventos futuros ocorrerem, tornando-os fundamentalmente derivativos orientados a eventos. Isso significa que os mercados de previsão não são uma espécie financeira totalmente separada, mas sim um novo ramo importante do mercado de derivativos mais amplo.
Ao mesmo tempo, os mercados de previsão reestruturam a estrutura de mercado em torno de eventos e expectativas, criando uma proposta de valor única através de uma nova forma de descoberta de preço. Em vez de refletir informações indiretamente por meio de preços de ativos, os mercados de previsão precificam diretamente os resultados de eventos em tempo real com precisão. Essa capacidade de precificar diretamente a informação é uma das principais razões pelas quais os mercados de previsão estão atraindo crescente interesse de instituições financeiras tradicionais.
Nesse contexto, o papel das exchanges centralizadas também começa a evoluir. Historicamente, a competição entre CEXs se concentrava em listagem de tokens, profundidade de liquidez e capacidades de derivativos. Em um ciclo orientado a mercados de previsão, no entanto, novas dimensões competitivas estão surgindo rapidamente, incluindo operação de eventos quentes, processamento de informação de alta frequência, inovação de produtos de trading de eventos e experiências otimizadas de trading de informação.
Como resultado, plataformas de trading futuras podem evoluir além de exchanges cripto para ecossistemas de trading completos que abrangem cripto, TradFi e mercados de eventos futuros. Esse é o significado estratégico mais profundo da expansão da Gate para mercados de previsão: garantir uma vantagem inicial na era do trading de informação e se atualizar de uma plataforma puramente de negociação de ativos para um hub de trading multi-mercado abrangente.
A integração da Gate com a Polymarket aproveita a escala de usuários, infraestrutura de contas, trilhos de funding e sistemas de trading de uma CEX de primeira linha para transformar mercados de previsão de um produto principalmente nativo Web3 em uma experiência de trading de eventos nativa de CEX acessível a traders mainstream. A arquitetura do produto adota um modelo de execução semelhante ao framework de execução delegada em conta do Gate Alpha. Os usuários completam seleção de eventos, julgamento direcional e colocação de ordens pela interface da Gate, enquanto a Gate lida com acesso backend à Polymarket, roteamento de ativos, execução de ordens e gestão de posições.
A Gate agora atende mais de 53 milhões de usuários em mais de 80 jurisdições, suporta mais de 4.600 ativos digitais e construiu um ecossistema multiativo diversificado abrangendo spot, futuros, gestão de patrimônio, Web3, TradFi e produtos de Pre-IPO. O relatório da CoinDesk Data de março de 2026 mostrou que a Gate se tornou a terceira maior exchange centralizada de derivativos do mundo, com participação de mercado em derivativos subindo para 12%.
Traders de derivativos, futuros e alta frequência possuem naturalmente forte sensibilidade à informação, alta frequência de trading e rápida resposta a eventos, tornando-os usuários ideais para conversão em mercados de previsão.
Mais importante ainda, a vantagem de distribuição da Gate já foi validada por dados reais de mercado. De acordo com métricas oficiais de rastreamento de Builders, a Gate tem consistentemente se classificado entre os 3 principais canais de distribuição de volume de negociação da Polymarket tanto em bases semanais quanto mensais. Em certos dias recentes, a Gate chegou brevemente a ser o segundo maior Builder de distribuição de volume da Polymarket, apesar da integração ter sido lançada há apenas cerca de seis semanas.
Isso demonstra que a Gate já se tornou um importante gateway de usuários incrementais e fluxo de negociação entrando na Polymarket. A competição futura em mercados de previsão não ocorrerá apenas no nível de protocolo, mas também no nível de distribuição. As plataformas que controlam usuários, acesso à liquidez e cenários de trading estarão melhor posicionadas para se tornarem os principais hubs de tráfego para trading de eventos.
As barreiras de longo prazo dos mercados de previsão on-chain incluem onboarding de usuários, acesso a funding, padronização de produtos e experiência de trading. A Polymarket resolve a estrutura de mercado e a liquidação on-chain, mas usuários comuns ainda enfrentam fricções envolvendo wallets, redes, taxas de gas, USDC, bridges e interações de ordens. A Gate abstrai essas complexidades, comprimindo um processo on-chain de múltiplas etapas em um fluxo simplificado de trading em conta.
O framework de mercados de previsão da Gate se inspira no Gate Alpha. Em vez de redirecionar usuários para um dApp on-chain, a Gate fornece uma interface de trading frontend padronizada enquanto lida com acesso de mercado, roteamento de ativos e execução de ordens no backend. Os usuários veem uma interface familiar de CEX para trading de eventos, enquanto o backend se conecta diretamente à liquidez da Polymarket e aos mecanismos de ações Yes/No.
Esse framework pode ser entendido como um modelo de execução delegada em conta. A Gate foi uma das primeiras exchanges centralizadas a explorar infraestrutura de trading CEX-on-chain. O Gate Alpha estabeleceu um framework de referência maduro ao permitir que usuários negociem ativos on-chain em estágio inicial diretamente usando saldos em USDT dentro de suas contas Gate. O produto de mercados de previsão da Gate estende a mesma lógica ao embalar mercados de previsão on-chain em um produto negociável em conta. Os usuários não precisam preparar wallets, fazer bridge de ativos, obter USDC na Polygon ou gerenciar taxas de gas. Eles simplesmente selecionam um evento, escolhem uma direção e colocam uma ordem dentro da Gate.
Nesse framework, a Gate otimiza significativamente o caminho de entrada do usuário. A Gate funciona não apenas como um gateway confiável de tráfego, mas também como a camada de embalagem CEX para mercados de previsão. Os usuários tomam decisões de trading pela interface da Gate enquanto a Gate gerencia conversão de ativos, roteamento de ordens, interação com o mercado e exibição de posições nos bastidores, convertendo o fluxo de trabalho Web3 nativo da Polymarket em uma experiência CEX familiar envolvendo saldos de conta, colocação de ordens, posições e liquidação.
Essa é também a razão-chave pela qual a Gate se tornou o terceiro maior canal de distribuição da Polymarket. Os mercados de previsão já possuem precificação de eventos e bases de liquidez, mas a verdadeira expansão em larga escala depende de acesso de baixo atrito. Por meio de um modelo de execução delegada estilo Gate Alpha, a Gate transforma trading de eventos on-chain em trading de eventos em conta, reduzindo drasticamente as barreiras de onboarding e melhorando a conversão de descoberta de eventos para trading real.
Mantendo a mecânica central da Polymarket, a Gate introduz uma estrutura de modo duplo composta por Prediction Mode e Trading Mode. O Prediction Mode ajuda novos usuários a entender probabilidades Yes/No e retornos baseados em resultados, enquanto o Trading Mode fornece book de ordens, gráficos de velas, profundidade de mercado e múltiplos tipos de ordens semelhantes a interfaces profissionais de derivativos.
Importante, os mercados de previsão não permanecerão isolados dos produtos existentes de spot, futuros e TradFi da Gate. Em vez disso, tornam-se sinais de informação prospectiva dentro da estrutura mais ampla de decisão de trading dos usuários. Por exemplo, se a probabilidade de corte de taxa pelo Fed aumentar rapidamente, os usuários podem simultaneamente ajustar posições em BTC, ETH, ouro ou índices de ações. Se probabilidades geopolíticas mudarem, traders podem rebalancear exposição entre petróleo, ouro, stablecoins e ativos de proteção. Probabilidades de eventos regulatórios também podem influenciar posicionamento em tokens cripto e estratégias de derivativos.
Após a integração com a Polymarket, a estrutura de produtos da Gate evoluiu de “Spot + Futuros” para “Spot + Futuros + Trading de Eventos”. Isso significa que a Gate não está mais apenas facilitando trading de volatilidade de preço de ativos. Ela também está permitindo trading direto em torno de eventos do mundo real, tendências macro, mudanças políticas e narrativas de mercado, aumentando tanto a densidade de informação quanto a interconectividade de trading em todo o ecossistema.
A integração da Gate com a Polymarket vai muito além de simples acesso ao mercado. A plataforma está evoluindo para uma estação de trabalho totalmente integrada de trading de eventos, combinando descoberta de eventos, execução de trades, gestão de ativos e acompanhamento de estratégias. Um conjunto crescente de novos recursos fortalece ainda mais a vantagem de produto da Gate no nível de distribuição de mercados de previsão.
Na camada de descoberta de eventos, a Gate está introduzindo capacidades mais avançadas de busca e categorização. Os usuários poderão buscar rapidamente eventos globais em tendência por meio de correspondência flexível de palavras-chave, com resultados de busca destacados combinados com recomendações inteligentes, navegação por categorias, eventos em tendência, mercados vistos recentemente e histórico de busca. Isso reduz o atrito entre “descobrir um evento” e “encontrar o mercado”. Com novas categorias na homepage secundária, seções como Recomendações, Esportes e Cripto se tornarão mais claramente estruturadas.
Em segundo lugar, a Gate está lançando uma seção de Breaking Events focada em grandes notícias, resultados esportivos e desenvolvimentos do mercado cripto. Como as melhores oportunidades em mercados de previsão frequentemente surgem de reprecificação rápida de informação, “descobrir eventos primeiro” torna-se um componente central da experiência de trading. A seção de Breaking Events comprime notícias, atividade de mercado e acesso ao trading em um fluxo de trabalho unificado.
Em terceiro lugar, na camada de expansão de produto, os mercados esportivos suportarão mais formatos semelhantes a derivativos, incluindo spreads e totais, além de sliders interativos de placar e execução de ordens com um clique. Os esportes continuam sendo uma das categorias de maior frequência e menor atrito nos mercados de previsão. Os usuários podem negociar não apenas vencedores e perdedores, mas também faixas de pontuação, resultados de spread e trajetórias de total de pontos.
Em quarto lugar, na camada de gestão de ativos e billing, a Gate está fortalecendo funções de classificação histórica e filtragem de transações. Os usuários poderão revisar registros incluindo compras, vendas, reembolsos e claims, filtrando por tipo de transação ou ocultando trades de pequeno valor e mercados liquidados. Um framework de billing transparente melhora significativamente a confiança do usuário nos fluxos de capital, mudanças de posição e processos de liquidação.
Em quinto lugar, na camada de descoberta de estratégias, sistemas de ranking introduzirão leaderboards multidimensionais cobrindo PnL, volume de trading e maiores lucros, ao mesmo tempo exibindo métricas-chave como valor de posição, turnover, ganhos de pico e rentabilidade total.
Juntos, esses recursos formam o flywheel de mercados de previsão da Gate:
Descoberta de Eventos → Recomendações em Tendência → Trading Rápido → Gestão de Posições e Billing → Rankings e Descoberta de Estratégias → Trading Repetido
A integração da Gate com a Polymarket cria uma estrutura de reforço mútuo. A Gate ganha novos cenários de trading de eventos, maior atividade de usuários e diferenciação de plataforma, enquanto a Polymarket ganha acesso de usuários em nível CEX, trilhos de funding em USDT e um caminho de conversão de menor atrito. A Gate já se tornou um dos 3 principais canais de distribuição de volume de negociação da Polymarket, fornecendo uma validação inicial da sinergia comercial entre as duas plataformas.
Diferente do trading tradicional de tokens, os mercados de previsão giram em torno de notícias, esportes, políticas e eventos em tendência, possuindo naturalmente maior sensibilidade temporal e viralidade social. Os usuários podem não negociar spot ou futuros diariamente, mas podem verificar probabilidades de eventos todos os dias.
Essa estrutura de produto aumenta a frequência de abertura do aplicativo e fortalece a dependência dos usuários na Gate como fonte de informação. A Gate deixa de ser apenas uma plataforma de trading aberta apenas para ordens e evolui para um gateway de monitoramento de probabilidades de eventos, sentimento de mercado e narrativas globais. Os mercados de previsão trazem cenários de consumo de informação mais frequentes e ciclos de engajamento mais longos para a plataforma.
Do ponto de vista competitivo, a próxima fase da competição em mercados de previsão não é mais simplesmente protocolo contra protocolo. Está cada vez mais se tornando uma competição entre infraestrutura de mercados de previsão e grandes gateways de distribuição.
A parceria entre Kalshi e Robinhood já demonstrou como pontos de acesso mainstream de trading podem ampliar significativamente alcance de usuários, conversão de trading e reconhecimento de marca. Após incorporar contratos de eventos em seu ecossistema de corretagem, a Robinhood contribuiu com mais de 50% do volume de negociação da Kalshi, levando o trading de eventos de um produto de nicho para uma categoria de trading de varejo mais ampla.
A importância estratégica da Gate para a Polymarket está precisamente em fornecer capacidades de distribuição em escala CEX. A Polymarket já possui forte liquidez, cobertura de eventos e mindshare dentro dos mercados de previsão on-chain, mas em comparação com a Kalshi, sua aquisição incremental de usuários ainda era mais nativa Web3. A integração com a Gate dá à Polymarket acesso a uma grande plataforma global de trading cripto capaz de alcançar mais de 53 milhões de usuários, incluindo uma grande base de traders de derivativos de alta frequência e participantes altamente sensíveis à informação.
Como resultado, a Gate se tornar o terceiro maior canal de distribuição da Polymarket é mais do que uma métrica de tráfego. Isso demonstra que a Polymarket está evoluindo além de um dApp on-chain isolado para um ecossistema mais amplo integrado com contas CEX, trilhos de funding em USDT e interfaces de trading maduras.
A parceria expande os limites de trading entre criptoativos, macroeconomia, política, esportes, IA, clima e eventos do mundo real mais amplos. Isso não apenas aumenta o teto de crescimento para ambas as partes, mas também reduz a dependência de ciclos de mercado de um único ativo.
Juntas, Gate e Polymarket formam um ciclo completo de trading de eventos:
A integração entre Gate e Polymarket representa uma combinação poderosa de capacidades de distribuição de uma CEX de primeira linha e infraestrutura líder de mercados de previsão. Por meio dessa integração, a Gate garante uma posição inicial em trading de eventos de próxima geração, enquanto a Polymarket aproveita a Gate para escalar da adoção on-chain para mercados mainstream de usuários. À medida que os mercados de previsão continuam expandindo, ambas as partes estão bem posicionadas para construir maior mindshare e vantagens competitivas na era emergente do trading de eventos.
A competição entre plataformas de trading está rapidamente mudando de mercados de preço de ativos únicos para mercados de informação multidimensionais. Spot e futuros continuam sendo fundamentais, mas o trading de eventos está emergindo como o próximo grande motor de crescimento.
A direção já é visível por meio de movimentos de instituições financeiras tradicionais. Em março de 2026, a Cboe introduziu um novo framework de mercados de previsão e anunciou contratos de previsão Mini-SPX programados para o Q2, apresentando zonas de pagamento parciais que vão além de estruturas tradicionais binárias Yes/No. A Nasdaq recebeu aprovação acelerada da SEC para lançar opções de estilo previsão ligadas a grandes índices de ações. A ICE já investiu um total acumulado de US$ 1,6 bilhão na Polymarket. Esses desenvolvimentos demonstram que os mercados de previsão estão se tornando parte de estratégias de longo prazo em torno de derivativos, dados de mercado e contratos de eventos, em vez de permanecer um experimento cripto de nicho.
Para as CEXs, o futuro não envolverá apenas fornecer preços de ativos. Elas também fornecerão probabilidades futuras. As exchanges não apenas ajudarão usuários a negociar BTC, ETH e outros ativos cripto, mas também permitirão negociação em torno de políticas macro, eventos políticos, esportes, progresso em IA e desenvolvimentos regulatórios. As dimensões competitivas estão se expandindo de velocidade de listagem, profundidade de liquidez e ofertas de alavancagem para organização de eventos, processamento de informação e acesso a trading de probabilidades.
As plataformas capazes de integrar eventos, probabilidades, liquidez, TradFi e ferramentas de trading em um ponto de entrada unificado são as mais propensas a capturar a próxima geração de mindshare de trading.
Dentro dessa transição da indústria, a Gate ocupa uma posição altamente vantajosa.
Comparada com plataformas financeiras tradicionais, a Gate está mais próxima de usuários cripto, liquidez de stablecoins e traders de derivativos de alta frequência. Comparada com protocolos on-chain, a Gate possui capacidades mais fortes em experiência de usuário escalável, infraestrutura de contas, acesso a funding, gestão de risco e distribuição de produto.
Os mercados de previsão estão precisamente na interseção desses dois mundos. Eles exigem tanto capacidades de precificação de eventos de mercados on-chain abertos quanto capacidades de onboarding de baixo atrito e distribuição em larga escala de plataformas CEX. Ao integrar a Polymarket, a Gate incorpora mecanismos de precificação e probabilidade de eventos diretamente em seu sistema de contas, trilhos de funding em USDT, interface de trading e rede global de usuários, transformando trading de eventos on-chain complexo em uma experiência intuitiva de trading em conta CEX.
A Gate já se tornou um dos 3 principais canais de distribuição da Polymarket, validando por meio de dados reais de tráfego e conversão de usuários a importância dos pontos de acesso CEX na escala dos mercados de previsão. A Gate contribui com usuários, acesso à liquidez e cenários de trading, enquanto a Polymarket contribui com mercados de eventos, precificação probabilística e liquidez subjacente. Juntas, formam uma combinação poderosa de capacidade de distribuição CEX e infraestrutura de mercados de previsão.
Fonte:
Dune, https://dune.com/datadashboards/prediction-markets
Polymarket, https://builders.polymarket.com/?dub_id=5UQV5r4aOhcaWMhV
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