Uma baleia de bitcoin totalmente azarada recebeu nesta segunda-feira (7) a sua quarta liquidação no mercado de futuros em menos de 50 dias.
A nova liquidação ocorreu com a queda do bitcoin abaixo dos US$ 75 mil por unidade, na madrugada de domingo para segunda no Brasil.
De acordo com analistas que apuraram o caso de perto da LookOnChain, a baleia perdeu cerca de 20 milhões de dólares em menos de dois meses. Na conversão para Real brasileiro, a perda supera os R$ 110 milhões.
“O Bitcoin acaba de cair abaixo de US$ 75.000! Uma baleia foi liquidada por 996 $cWBTC ($1,54M) novamente há 30 minutos. Em menos de 50 dias, essa baleia foi liquidada 4 vezes — totalizando $19,58M liquidados.”
No gráfico compartilhado pelos analistas, fica claro que as duas primeiras liquidações ocorreram em fevereiro, sendo a terceira em março de 2024. Ou seja, é o terceiro mês seguido enfrentando perdas, ao acreditar na alta do bitcoin no curto prazo.
Baleia de bitcoin azarada mostra que traders devem evitar posições altamente alavancadas no curto prazo
O recente recuo do bitcoin abaixo dos setenta e cinco mil dólares trouxe à tona mais um episódio que reforça os riscos associados à alavancagem no mercado cripto.
Isso porque, o caso expõe como até mesmo grandes players do mercado estão vulneráveis a estratégias excessivamente alavancadas, especialmente em períodos de alta volatilidade.
A repetição das liquidações em um curto espaço de tempo sugere não apenas má gestão de risco, mas também confiança excessiva em movimentos de alta contínuos. Não está claro qual a estratégia que a baleia utilizou, mas certamente mostra grandes equívocos.
Como o bitcoin tinha superado sucessivas máximas históricas desde o início do ano, muitos investidores ficaram otimistas. Assim, aumentaram sua exposição com uso de derivativos e empréstimos colateralizados.
No entanto, a recente oscilação de preço mostra que o mercado ainda está sujeito a correções abruptas, que podem resultar em liquidações automáticas em plataformas DeFi ou centralizadas.
Liquidações pressionam mercado
Além da perda financeira direta, liquidações de baleias podem pressionar ainda mais o mercado.
A venda forçada de grandes volumes em pouco tempo pode provocar efeitos em cascata, afetando a liquidez e elevando a volatilidade de curto prazo.
Por isso, episódios como este servem como um sinal de alerta para traders que operam com margens estreitas ou sem estratégias de proteção adequadas.
A trajetória da baleia liquidada quatro vezes reforça a importância de gestão de risco, diversificação e cautela em momentos de euforia de mercado.
Por fim, traders que buscam retorno rápido por meio de alavancagem elevada enfrentam não apenas o risco do mercado, mas também o risco do próprio comportamento.
