No cenário cada vez mais complexo do mercado financeiro, as trajetórias do Bitcoin e dos investimentos tradicionais, notadamente as ações, têm demonstrado surpreendentes paralelos gráficos ao longo do último ano.
No entanto, uma nova análise sugere que, atualmente, a principal moeda digital do mundo parece carregar um grau de risco maior em comparação com o índice Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Mike McGlone, renomado especialista em commodities da Bloomberg, compartilhou sua opinião sobre essa tendência intrigante. De acordo com ele, uma evolução relevante aconteceu desde o primeiro trimestre de 2021, quando o Bitcoin e o DJIA mantinham um equilíbrio de riscos notavelmente diferente.
Dow 30,000 and Peak #Bitcoin. Bitcoin is riskier now vs. the Dow than when the price of the crypto first matched the index in 1Q21, which may have bearish crypto implications. My concern is the #stockmarket may face a normal recession-related decline, priced out of most outlooks pic.twitter.com/QBmpdHIA8J
— Mike McGlone (@mikemcglone11) August 6, 2023
Implicações de baixa
Tal desequilíbrio, conforme explicado por McGlone, pode ter “implicações de baixa”, levando em consideração a dinâmica entre esses ativos. Ele observa que o nível de preço crucial de US$ 30.000 do bitcoin, no início de 2021, marcou um ponto de virada, atuando como um pivô para as suas trajetórias subsequentes.
A volatilidade emerge como uma figura central nessa análise. “Atualmente, a volatilidade anual do Bitcoin é aproximadamente três vezes maior do que a do índice de ações, enquanto no primeiro trimestre de 2021, essa relação era de cerca de duas vezes”, ressalta McGlone.
Surge a questão: será que adicionar um ativo altamente volátil a um portfólio proporciona benefícios em termos de diversificação e retornos totais?
Como a recessão pode afetar o destino do Bitcoin
Uma correlação intrigante entre o Bitcoin e o índice Dow Jones também chama a atenção. McGlone destaca que, ao longo das últimas 100 semanas, essa correlação é de aproximadamente 0,3, próxima de seu nível histórico.
Isso suscita a preocupação de que um declínio normal no mercado de ações, possivelmente relacionado a uma recessão, possa influenciar adversamente o Bitcoin, dadas as interações complexas entre esses ativos.
A análise de preços atual do Bitcoin revela um cenário marcado por oscilações. No momento, a criptomoeda está sendo negociada a um preço de US$ 29.965, apresentando uma ligeira queda de 0,65% nas últimas 24 horas, bem como um recuo de 1,38% nos sete dias anteriores e uma perda de 4,04% em seu desempenho mensal, de acordo com o CoinMarketCap.
Por fim, o Bitcoin se encontra diante de um desafio intrigante em meio ao cenário econômico. O esperado desempenho superior em relação aos ativos de risco pode estar em questionamento, enquanto observadores como McGlone reavivam discussões sobre trajetórias de preço e volatilidade.
