Recuperação econômica: foco na inflação e decisões de Juros nos EUA

Foto: Aditya Vyas/Unsplash

A semana passada trouxe resultados positivos no mercado global, com destaque para os Estados Unidos. Os dados de emprego indicaram recuperação após o impacto de eventos climáticos em setembro. O setor de serviços manteve um desempenho robusto, enquanto o industrial permaneceu em retração. Apesar do aumento na taxa de desemprego para 4,2%, a expectativa de 94,7% de cortes nas taxas de juros em 25bps tem incentivado a compra de ativos de risco.

Jerome Powell reafirmou a independência do Federal Reserve, enfatizando que as decisões do banco central são guiadas por dados concretos, e não por especulações ou pressões políticas, mesmo diante das recentes declarações de Trump.

No mercado de câmbio, o índice DXY permanece lateralizado, sustentando-se no suporte mensal. A perspectiva de curto prazo é otimista, com possibilidade de queda para 102 pontos ao longo de dezembro, influenciando o mercado em meio às atuais tensões geopolíticas.

Após recuar do 56º topo histórico de 2024, o SPX pode testar a marca de 6.030 pontos sem comprometer sua tendência de alta. Os dados desta semana serão cruciais para definir o comportamento do índice. Mantendo-se alinhado à tendência semanal (linha azul), o principal alvo permanece em 6.484 pontos até meados de janeiro.

Com isso, os principais gatilhos da semana em nossa análise técnica, são:

• Otimista: Retrações até 6.000 pontos não comprometem a tendência, mas podem reduzir o momentum, cenário possível até a terceira semana de dezembro.
• Moderado: Lateralização até o dia 21, com quedas iniciadas após rejeição em 5.921 pontos, testando 5.866 na banda inferior.
• Pessimista: Perda de 5.886 pontos gera uma queda de 1,64%, com possível confirmação em 5.780 no suporte semanal

Esta semana promete ser movimentada com a divulgação de dados globais importantes, especialmente nos EUA. A decisão do Canadá sobre as taxas de juros fornecerá um indicativo sobre a postura regulatória em relação ao dólar e controle de gastos. Além disso, os dados da balança comercial da China e Alemanha funcionarão como termômetros para o comércio internacional.

Os dias mais aguardados são quarta e quinta-feira. Na quarta, os EUA estarão em evidência com a divulgação dos dados de inflação. Combinados aos dados de desemprego apresentados anteriormente, esses números definirão o tom da próxima reunião do FOMC. O Core Inflation veio dentro do esperado e gerou otimismo no mercado, fortalecendo ativos de risco.