O sistema financeiro brasileiro está entrando em uma nova era de modernização, impulsionada por uma infraestrutura baseada em blockchain que é transparente e em conformidade com as normas regulatórias.
Apenas três meses após lançar sua primeira plataforma de crédito estruturado on-chain no XRP Ledger (XRPL) e na XRPL EVM Sidechain, a VERT Capital concluiu sua segunda operação tokenizada em parceria com a Ripple.
Essa nova emissão amplia o escopo da plataforma e traz uma nova classe de crédito regulado para o ambiente on-chain, demonstrando que a tokenização no Brasil deixou de ser um experimento e já se tornou uma realidade de mercado em ascensão.
Uma nova classe de crédito tokenizado
A operação mais recente da VERT representa o primeiro FIDC tokenizado do Brasil lastreado em recebíveis de aposentadorias públicas (INSS), uma classe de ativos altamente diversificada e de baixo risco, vinculada a pagamentos previdenciários do governo.
No Brasil, os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) reúnem recebíveis de crédito em produtos financeiros regulados, semelhantes aos títulos lastreados em ativos (asset-backed securities), oferecendo aos investidores exposição a fluxos de renda diversificados.
Cada recebível representa uma fração das obrigações mensais de pagamento de aposentadorias pelo governo federal a aposentados, proporcionando aos investidores fluxos de caixa previsíveis e garantidos pelo governo.
O fundo atualmente possui mais de R$ 200 milhões (aproximadamente US$ 40 milhões) em patrimônio líquido e deve crescer para R$ 1 bilhão (cerca de US$ 190 milhões) à medida que a demanda institucional aumenta.
A estrutura foi desenvolvida em parceria com a fintech BYX, que fornece a base analítica e tecnológica para a gestão de carteiras de recebíveis previdenciários.
Juntas, as duas empresas planejam tokenizar outros fundos até o final do ano, conectando ainda mais a originação de crédito tradicional à gestão e liquidação baseadas em blockchain.
Automação e regulação
Utilizando o XRPL e sua EVM Sidechain, a plataforma de crédito digital da VERT registra eventos de ciclo de vida, documentação e pagamentos diretamente on-chain, permitindo auditoria quase em tempo real e total conformidade com as regulamentações brasileiras de valores mobiliários.
Essa segunda operação também marca a introdução do VERT Sign, uma solução de formalização e assinatura de documentos baseada em blockchain, construída sobre a XRPL EVM Sidechain.
O VERT Sign utiliza assinaturas digitais verificáveis e execução via carteira digital para automatizar, de forma segura, compras recorrentes de recebíveis, reduzindo a necessidade de intervenção manual e o risco operacional.
“Ao trazer fundos de crédito estruturado para o ambiente on-chain e automatizar processos contratuais-chave, estamos nos aproximando de um mundo em que instrumentos financeiros tokenizados não são apenas representações digitais, mas os próprios ativos“, afirma Gabriel Braga, Diretor de Ativos Digitais da VERT. ‘Essa combinação de rastreabilidade, conformidade e programabilidade estabelece as bases para um mercado de capitais mais eficiente e supervisionado.”
Fortalecendo as bases do blockchain no Brasil
A colaboração entre VERT e Ripple continua a demonstrar como a infraestrutura pública de blockchain pode atender aos padrões de mercados regulados. Ambas as empresas participam atualmente do programa LEAP, uma iniciativa de pesquisa regulatória da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Por meio do LEAP, VERT e Ripple buscam demonstrar como a DEX nativa do XRPL pode servir como infraestrutura compartilhada para a negociação secundária de valores mobiliários de crowdfunding, promovendo interoperabilidade entre plataformas, reduzindo custos de supervisão e permitindo um mercado financeiro mais aberto e conectado.
“O Brasil está provando que regulação e inovação podem caminhar lado a lado“, disse Silvio Pegado, Diretor-Geral da Ripple para a América Latina. “Ao combinar infraestrutura preparada para conformidade com casos de uso reais, como a plataforma de crédito tokenizado da VERT, a região está estabelecendo um exemplo global de como as finanças on-chain podem funcionar na prática.”
Do conceito à infraestrutura de mercado
A trajetória da VERT ilustra o quão rapidamente a adoção do blockchain pode acelerar quando as bases adequadas estão estabelecidas.
Em menos de um ano, a empresa já tokenizou centenas de milhões de reais em crédito estruturado, conectando investidores institucionais a instrumentos financeiros transparentes, programáveis e em conformidade com a regulação.
Ao longo de seus nove anos de operação, a VERT já realizou mais de 390 operações de crédito estruturado, totalizando aproximadamente R$ 104 bilhões emitidos e R$ 69 bilhões sob gestão, um histórico que evidencia como as finanças reguladas e a inovação em blockchain estão começando a convergir.
À medida que o Brasil avança em direção a um ecossistema financeiro totalmente digital, parcerias como VERT + Ripple mostram como esse futuro pode ser: aberto, interoperável e construído sobre a confiança.
