A Binance Research, braço de pesquisa da Binance, publicou recentemente um longo relatório documentando os destaques do setor de criptomoedas em 2025. Indo além, os analistas também citaram alguns pontos para serem observados neste ano que inicia.
O texto explora a interferência de eventos macroeconômicos no mercado, tanto positiva quanto negativamente, bem como a institucionalização do setor com a entrada de grandes empresas.
Para o futuro são destacados 12 temas que todo investidor deve acompanhar, incluindo o teste de fogo das empresas de tesouraria de Bitcoin até o crescimento de novos mercados, como de previsões.
Binance revela destaques de 2025 em novo relatório
O Bitcoin iniciou o ano de 2025 impulsionado pela vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais americanas, mas acabou pressionado no final do primeiro trimestre. Após isso, a criptomoeda atingiu um recorde de preço em outubro, mas caiu com o crash do dia 10 daquele mesmo mês.
Como destaque, os analistas da Binance citam que os ETFs de Bitcoin fecharam o ano com US$ 21 bilhões em entradas, que as empresas de tesouraria ultrapassaram 1,1 milhão de bitcoins e que o hashrate da rede superou a marca de 1 zettahash por segundo (ZH/s).
Por outro lado, o número de endereços caiu 16% ano a ano e o número de transações ficou abaixo dos picos dos outros anos. Ou seja, um claro indício de que o Bitcoin fluiu fora da rede, como via ETFs.
Outro ponto mencionado é que mercado de criptomoedas chegou a US$ 4 trilhões pela primeira vez na história, num ano onde ele foi mais moldado por condições macroeconômicas e pelos ciclos financeiros tradicionais.
Nos EUA, eventos como o “Dia da Libertação”, popularmente apelidado de ‘Tarifaço’, e o shutdown do governo mexeram com o mercado, deixando até mesmo os dados de inflação incompletos.
Em relação a outras criptomoedas, a Binance destaca que o Ethereum se manteve líder em número de desenvolvedores ativos, liquidez em DeFi e valor agregado. Já a Solana foi líder em volumes de transações e usuários ativos diários.
“A BNB Chain aproveitou as narrativas dominantes do mercado e sua forte base de transações de varejo para impulsionar alta atividade on-chain em spot e derivativos, grandes fluxos de liquidação em stablecoins e implementações de ativos do mundo real (RWA), com o BNB aparecendo com o melhor desempenho entre as maiores criptomoedas.”
2025 foi o ano das stablecoins, mas outros ativos também fecharam bem o ano
Embora stablecoins não tenham flutuações de preços, essas criptomoedas aparecem com uma grande adoção no ano. Enquanto o valor de mercado deste setor cresceu cerca de 50%, chegando a marca de US$ 305 bilhões, seu volume aumentou 26%, atingindo US$ 3,54 milhões.
“O impulso veio de uma nova leva de pesos pesados: seis novas stablecoins (BUIDL, PYUSD, RLUSD, USD1, USDf e USDtB) ultrapassaram individualmente a marca de US$ 1 bilhão em valor de mercado, trazendo nova concorrência e utilidade no mundo real.”
Outro destaque fica para o setor DeFi, mais especificamente para os Ativos do Mundo Real (RWA). Isso porque seu TVL (valor total bloqueado) superou corretoras descentralizadas, as chamadas DEX.
O aumento na receita de protocolos e volume de negociações spots também são mencionados pelos pesquisadores.
Por fim, a adoção institucional e a regulação do mercado também marcaram presença em 2025, dando um novo rumo às criptomoedas. Isso inclui ETFs, tokenização, empresas de tesouraria, sanção do Genius Act nos EUA, implementação do MiCA na Europa, e avanços regulatórios em outros países como Hong Kong e Singapura.
“No âmbito internacional, os compromissos com o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) da OCDE se aceleraram, preparando o terreno para transparência fiscal padronizada e troca de informações transfronteiriça.”
O que esperar para 2026 no setor de critpomoedas?
Embora o Bitcoin tenha encerrado o ano com um gosto amargo após o crash de outubro, a criptomoeda já reagiu na primeira quinzena de 2026, mudando rapidamente o sentimento do mercado de medo para ganância.
Para os analistas da Binance, investidores devem acompanhar 12 pontos neste ano, são eles:
- Macro: mercados guiados por política e a virada fiscal-administrativa
- A grande redistribuição de energia
- Política cripto como catalisador-chave
- Trilhos institucionais moldam a adoção cripto
- Estratégias de tesouraria corporativa passam por teste de realidade
- Stablecoins se aproximam do dia a dia do consumidor
- Tokenização migra da oferta para os fluxos de trabalho
- Derivativos impulsionam o crescimento das DEXs
- Blockchains públicas, dados privados
- Mercados de previsão entram em nova fase de crescimento
- Captura de valor sobe na cadeia
- Fuga para qualidade
Em relação ao último ponto, a Binance desta que os mercados estão mais seletivos e que “o capital se concentra em ativos com uso e receita comprovados”.
“Essa mudança ficou clara em 2025, com o BTC atingindo novos recordes sem um rali amplo entre muitos altcoins do top 100, grande parte ainda bem abaixo dos picos do ciclo anterior.”
O relatório completo pode ser encontrado no blog oficial da Binance.
