Arthur Hayes, o bilionário fundador da exchange de criptomoedas BitMEX, emitiu um alerta sobre o estado da economia global, afirmando que o que está por vir pode ser muito mais grave do que uma recessão.
Ele argumenta que estamos à beira de uma crise que pode remodelar fundamentalmente os mercados financeiros e os sentimentos dos investidores em todo o mundo.
Hayes apontou para a tendência crescente entre as principais nações de abandonar a prudência fiscal em favor de políticas monetárias agressivas.
O empresário afirmou que os governos estão cada vez mais recorrendo à impressão de dinheiro para evitar o espectro do calote, priorizando efetivamente ganhos políticos de curto prazo em detrimento da estabilidade econômica a longo prazo.
Essa mudança na responsabilidade fiscal tradicional, segundo Hayes, pode levar à inflação desenfreada, que corroerá o poder de compra e desestabilizará os mercados financeiros.
“Eu concordo plenamente que haverá uma grande crise financeira, provavelmente tão ruim ou pior que a Grande Depressão, em algum momento próximo ao final desta década. Antes de chegarmos lá, acredito que teremos o maior mercado de alta em ações, imóveis, criptos, arte, o que for, desde a Segunda Guerra Mundial.”, disse Hayes.
Pressões inflacionárias
O atual ambiente inflacionário é exacerbado por uma variedade de fatores, como interrupções na cadeia de suprimentos, aumento dos custos de energia e tensões geopolíticas.
Hayes acredita que à medida que os governos continuam a imprimir dinheiro, o risco de hiperinflação aumenta. Ele alertou que os cidadãos podem enfrentar um futuro onde suas economias sejam transformadas em pó, levando a dificuldades econômicas generalizadas.
O bilionário prevê que o sistema financeiro poderá em breve enfrentar um evento de crédito significativo, particularmente nos mercados de títulos do governo. Ele explicou que, à medida que as taxas de juros aumentam e o poder de compra dos títulos diminui, os investidores podem começar a se afastar desses ativos tradicionalmente seguros.
Tal mudança pode desencadear uma cascata de reações no mercado, levando a uma maior volatilidade e incerteza.
Diante dessas preocupações, Hayes destacou uma tendência notável entre os investidores institucionais: o crescente interesse no Bitcoin como uma proteção contra a instabilidade financeira tradicional.
Enquanto a confiança nos títulos do governo cai, muitas instituições financeiras estão considerando diversificar seus portfólios para incluir a criptomoeda. Hayes acredita que essa mudança pode abrir uma nova era para o Bitcoin, reminiscente de ciclos passados de euforia econômica onde ocorreu uma rápida adoção.
Hayes também alertou que as tensões geopolíticas em escalada — particularmente em regiões como a Europa Oriental — junto com o aumento dos gastos militares, poderiam criar um ambiente propício à turbulência econômica.
Ele sugeriu que os governos podem recorrer a uma maior expansão monetária para financiar empreendimentos militares, pressionando ainda mais suas economias e potencialmente levando a conflitos.
Por fim, Hayes recomendou que os investidores fiquem vigilantes e reconsiderarem suas estratégias à luz de um possível reset na economia. Ele acredita que entender a interconexão entre dívida soberana, inflação e mercados de criptomoeda será importante para navegar no cenário econômico incerto que se aproxima.
Como Hayes resumiu: “A turbulência econômica que se aproxima desafiará nossa compreensão da estabilidade financeira e das estratégias de investimento.”
