Arthur Hayes, fundador da BitMex, acredita que o mundo verá seu maior mercado de alta nos próximos anos. Recentemente, o bilionário afirmou que o Bitcoin chegará a R$ 5 milhões por unidade, e que ações de empresas também chegarão a preços ridículos.
Já em um longo texto compartilhado nesta quinta-feira (5), Hayes elabora uma tese sobre onde colocar dinheiro para coletar esses possíveis ganhos. Um dos setores abordados foi o de Inteligência Artificial (IA), provavelmente o mais falado do momento.
Embora aponte que tal setor captará muito dinheiro, o bilionário não acredita que isso será rentável para os investidores.
“Só porque o capital irá jorrar para as empresas de IA não significa que será fácil ganhar dinheiro como investidor”, comenta Hayes em seu blog. “Muito pelo contrário, na verdade, a grande maioria deste dinheiro será desperdiçada em empresas que não conseguem criar um produto com clientes pagantes.”
“O problema com a IA é que existem muito poucos modelos de negócios que podemos imaginar hoje que tenham um fosso protetor.”
Como comparação, Hayes comenta que grande parte do dinheiro impresso em 2008 fluiu para startups de economia compartilhada, mídias sociais e anúncios na web 2.0. Já em 1920, logo após a Primeira Guerra Mundial, a grana acabou em tecnologias novas, como rádios.
A tese de Arthur Hayes
Assim como todo grande investidor, Arthur Hayes possui uma tese que não abandona. Em seu caso, o bilionário acredita que a economia de diversos países está em risco de colapso e os Bancos Centrais dos EUA, China, Japão e Europeu imprimirão mais dinheiro para salvar seus mercados de títulos.
“Muitos leitores comentaram nas redes sociais que tenho dito a mesma coisa desde o fim do último mercado de alta e que estive completamente errado”, reconhece Hayes. “Isso é verdade, mas não faço trades com velas de um minuto ou mesmo de uma hora. Eu negocio ciclos e estou focado no ciclo 2023–2026.”
“Como tal, não tenho problema em estar errado agora, desde que esteja certo mais tarde.”
Seguindo seu texto, Hayes faz uma longa menção sobre as consequências do fim da Segunda Guerra Mundial, notando que, desde então, os EUA estão imprimindo muito dinheiro para comprar bens e serviços de outros países.
“Este gráfico é a chave para compreender a estrutura econômica que os EUA criaram após a Segunda Guerra Mundial.”
“Japão, China e Alemanha foram autorizados a exportar o seu caminho para a recuperação após a guerra”, comenta Hayes. “Enquanto estes países se comportassem bem, os EUA concordaram em absorver os seus bens — e subsequentemente, os seus excedentes — sob a forma de investimentos financeiros.”
Como consequência, o bilionário nota que esse mercado já está saturado, mas que nenhum governo está interessado em gerar desemprego e falências. Portanto, espera que mais dinheiro será jogado para empresas industriais com créditos baratos.
Outro ponto mencionado em seu texto foi a dívida pública americana. Segundo Hayes, há uma bolha de títulos pronta para estourar em 2026 e investidores possuem trilhões em perdas não-realizadas.
“Escolhi 2026 como data final porque o perfil de maturidade médio dos EUA, o maior devedor e líder deste sistema econômico, é de cerca de 3 anos.”
Arthur Hayes acredita que uma criptomoeda poderá voltar ao seu topo histórico após queda de 99%
Embora não acredite que todo investimento no setor de Inteligência Artificial vá ter bons retornos, Arthur Hayes aponta que uma criptomoeda pode surpreender no futuro por estar ligada a essa indústria.
“Como não tenho ideia de quais modelos de negócios de IA terão sucesso, quero investir nas coisas que sei que a IA dependerá para funcionar — ou seja, seus grupos alimentares”, comenta Hayes. “Ou preciso investir de alguma forma em poder de computação, ou preciso investir em armazenamento de dados em nuvem.”
“Isso me leva a investimentos em armazenamento de dados. O maior projeto descentralizado de armazenamento de dados em capacidade de armazenamento e total de bytes de dados armazenados é a Filecoin (FIL).”
Explicando que as inteligências artificiais precisam de dados para trabalhar, o bilionário lembra que a Filecoin já despencou 99% nos últimos anos, valendo US$ 3,31, mas agora tem uma chance de voltar a seu topo histórico de US$ 237.
“Investir depois que os múltiplos sofrem uma derrota é sempre a melhor prática. Imagine se a relação Preço/Capacidade recuperasse apenas 25% de onde estava em abril de 2021, para US$ 4,86 por EiB (exbibyte), o preço subiria para US$ 59,29, quase 17x acima dos níveis atuais.”
Citando serviços centralizados de armazenamento, como da Amazon, Hayes nota que o setor de IA precisa de uma base de dados resistênte a censura. Portanto, isso explica sua escolha da Filecoin ao invés das ações de uma grande empresa.
Por fim, o bilionário acredita que os próximos anos serão ótimos para quem quiser ganhar dinheiro e que cada investidor deve reconhecer e aproveitar as oportunidades no setor em que atua. O texto completo pode ser lido em seu blog oficial.
