Barry Silbert, o criador do maior fundo de bitcoin do mundo, está falido, de acordo com dados compilados pela Forbes, especializada em estimar o patrimônio líquido dos bilionários.
A Digital Currency Group (DCG), fundada por Silbert em 2015, tem US$ 2 bilhões em dívidas, disse Silbert em uma carta aos investidores.
“Atualmente, a DCG tem um passivo para com a Genesis Global Capital de aproximadamente US$ 575 milhões, com vencimento em maio de 2023”, disse ele, acrescentando:
“Você também deve se lembrar de que há uma nota promissória de $ 1,1 bilhão com vencimento em junho de 2032 porque a DCG interveio e assumiu certas responsabilidades da Genesis, relacionadas ao colapso da Three Arrows Capital…
Além dos empréstimos entre empresas da Genesis Global Capital com vencimento em maio de 2023 e da nota promissória de longo prazo, a única dívida da DCG é uma linha de crédito de US$ 350 milhões de um pequeno grupo de credores liderados por Eldridge.”
Silbert também revelou que sua receita foi de US $ 800 milhões em 2022, não declarando seus lucros ou perdas esperados.
O magnata das criptomoedas possui cerca de 40% da DCG, uma empresa que investiu em inúmeras entidades, incluindo Coinbase, FTX, Coindesk, Blockstream e, no geral, 200 empresas de criptomoedas.
No entanto, a Forbes estima que o valor dos passivos da DCG é maior do que o valor justo de mercado de seus ativos no atual ambiente de mercado. “A DCG também pode se esforçar para descarregar apostas ilíquidas. Por esses motivos, a Forbes estima que o valor atual da participação de 40% de Silbert na DCG seja de aproximadamente US$ 0.”
Isso não inclui investimentos pessoais. Silbert comprou US$ 175.000 em bitcoin ao preço médio de apenas US$ 11 em 2012.
Barry Silbert falido
“Comecei a comprar bitcoin, sabe, provavelmente por cerca de sete dólares e meu preço médio de US$ 11. Então, quando passou de 11 para 13, pensei ser um gênio. Quando caiu para 8, pensei que não”, disse ele em 2017.
Conforme a afirmação, Silbert teria cerca de 16.000 bitcoins avaliados US$ 250 milhões, ou cerca de apenas 10% da dívida que a DCG tem.
Silbert também disse que contribuiu com a maioria de suas participações em bitcoin para a DCG, que ainda detém “uma quantidade significativa” de suas moedas digitais originais.
Antes de lançar o fundo Bitcoin Trust em setembro de 2013, Silbert dirigia a SecondMarket, onde funcionários de empresas privadas podiam vender suas ações.
Ele vendeu a SecondMarket para a Nasdaq em 2015 por um preço não revelado, mas especula-se na época que ele a vendeu por US$ 10 milhões, o que é um absurdo no contexto atual.
A DCG é dona do portal Coindesk, com a compra do site realizada em 2016 por aparentemente meio milhão de dólares.
Acredita-se que a Coindesk esteja tendo prejuízos, com apenas sua conferência anual financiando suas principais operações.
Silbert, portanto, realmente pode estar falido, considerando as dívidas, embora tenha comprado Ethereum Classic (ETC) a 50 centavos em 2016.
Presumindo, no entanto, que ele fez com o ETC o mesmo que com o bitcoin, usando-os para inicializar o fundo Ethereum Classic Trust, eles valeriam apenas cerca de US $ 100 milhões, mesmo que ninguém mais investisse nesse fundo.
Essa terrível situação financeira, com alguns sugerindo que a Grayscale está perdendo dinheiro desde fevereiro de 2021, quando o fundo passou a ser vendido com desconto, pode explicar por que a empresa não resolve a situação da Genesis, uma subsidiária da DCG que congelou saques em novembro de 2022.
Crise da DCG
O Wall Street Journal disse que a Genesis demitirá boa parte de sua força de trabalho, “e está considerando entrar com pedido de falência, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto”.
O fundador da Gemini, Cameron Winklevoss e um aparente Comitê de Credores, deram a DCG um prazo de até 8 de janeiro para reembolsar US$ 900 milhões devidos pela Genesis à Gemini Earn.
Isso é, até a próxima segunda-feira. A Genesis está tentando arrecadar US$ 1 bilhão da Binance e da Apollo Global Management para resolver a situação.
Uma falência pode muito bem significar a liquidação dos fundos da Grayscale, embora Silbert tenha tentado proteger a DCG e conter qualquer precipitação da Genesis.
Estima-se que os fundos da Grayscale tenham 800.000 investidores, o que os torna bastante distribuídos. A maioria deles pode se manter, considerando que a maioria das criptomoedas caiu 80% ou mais, e se eles se tornarem parte de um processo de falência, isso pode levar anos em qualquer caso.
O que não seria muito diferente para os atuais detentores de ações do fundo, pois eles não podem resgatar os bitcoins ou Ethereum. A única esperança deles é a Grayscale vencer o processo contra a SEC para transformar o fundo em um ETF, mas o resultado desse caso é incerto e não é esperado para breve.
Para acesso ao mercado de criptomoedas, agora existem inúmeros ETFs de criptomoedas à vista no Canadá e na Europa, portanto, não deve fazer muita diferença.
Mas uma falência da DCG mudaria o mercado de criptomoedas e especialmente o bitcoin, já que a Blockstream teria menos influência sobre o protocolo do bitcoin e a Coindesk teria menos ou nenhuma influência no mercado.
