Cameron Winklevoss, fundador da corretora de criptomoedas Gemini, acusou a Genesis, sua controladora, a Digital Currency Group (DCG), e seu CEO, Barry Silbert, de fraude total.
Em uma carta aberta, Winklevoss disse que a Gemini e seus 340.000 usuários foram fraudados. A Genesis alegou ser solvente quando na verdade não era, disse Winklevoss, “induzindo os credores a continuarem fazendo empréstimos à Genesis”.
A Genesis emprestou US$ 2,36 bilhões à Three Arrow Capital (3AC), que faliu em 2022. A garantia do empréstimo não foi suficiente para pagar a dívida, deixando a Genesis com um prejuízo de US$ 1,2 bilhão.
A Genesis então alegou que a DCG assumiu essas responsabilidades, mas Winklevoss diz que isso era falso, afirmando:
“Na verdade, a DCG não deu a Genesis nenhum centavo de financiamento real para compensar as perdas da 3AC. Em vez disso, a DCG celebrou uma nota promissória de 10 anos com a Genesis a uma taxa de juros de 1% – com vencimento em 2032.”
Fraude
Winklevoss citou ainda um e-mail para os funcionários da Gemini enviado por Matthew Ballensweig, então chefe de negociação e empréstimos da Genesis, que afirmava que as perdas foram absorvidas e compensadas contra o balanço da DCG, “deixando a Genesis com capital adequado para continuar”.
Isso era “falso e enganoso”, disse Winklevoss, já que a DCG não absorveu perdas, eles apenas deram uma nota promissória – um pedaço de papel afirmando que dariam US $ 1 bilhão em uma década.
Winklevoss ainda os acusa de fraude contábil, já que em um balanço de Matthew Ballensweig, a nota promissória foi registrada como “Ativo circulante” e foi avaliada em $ 1,1 bilhão.
Um ativo circulante refere-se a dinheiro, equivalente a dinheiro ou outros ativos que podem ser trocados por dinheiro dentro de um ano, disse Winklevoss, não uma nota promissória.
Ele afirmou ainda que ninguém avaliaria a nota promissória em seu valor nominal de $ 1,1 bilhão, dando-lhe um valor de US$ 300 milhões.
Winklevoss disse também que as perdas da Genesis foram devidas à ganância, pois eles estavam dispostos a “emprestar imprudentemente” à 3AC porque estavam usando o dinheiro para “negociações kamikaze de valor patrimonial líquido (NAV) em escala de cinza”.
Ou seja, a Genesis estava disposta a emprestar fundos, principalmente bitcoin, porque eles foram usados para comprar ações da Grayscale, usadas como garantia na Genesis para potencialmente obter mais bitcoin e, assim, circular as ações novamente.
Isso equivalia a uma troca, afirma Winklevoss, em que o bitcoin foi dado por ações com a Genesis apostando que as ações valeriam mais do que as moedas.
No entanto, desenvolveu-se um desconto, que contribuiu em parte para o colapso da 3AC e, portanto, a Genesis agora está praticamente falido.
Cameron Winklevoss quer que Barry Silbert deixe cargo de CEO
Além da acusação de fraude, a parte mais interessante da carta é que Winklevoss não ameaça com ação judicial, mas pede a remoção de Barry Silbert como CEO da DCG.
Ele diz que uma nova administração permitirá que eles trabalhem juntos para alcançar uma solução extrajudicial, mas “não há caminho a seguir enquanto Barry Silbert permanecer como CEO”.
Acionistas do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que também é propriedade da DCG, se revoltaram contra Barry Silbert com 20% do total de acionistas pedindo mudança de gestão.
Winklevoss se junta a eles torna isso uma reviravolta interessante, mas não há solução para os clientes da Gemini a partir de agora. Em vez disso, eles receberam um e-mail informando que o programa Gemini Earn foi encerrado.
Isso deixa a DCG em uma posição difícil porque uma alegação de fraude é bastante séria e Winklevoss afirma ter evidências.
Uma nota promissória obviamente não é ativo circulante, pois existem inúmeras leis sobre uma empresa insolvente que conscientemente continua a operar, especialmente em uma situação como esta em que houve novos empréstimos.
Algumas dessas leis permitem que os credores persigam os bens pessoais da administração, como a casa de Barry Silbert ou o que quer que ele possa ter, tornando a alegação de fraude séria.
No entanto, se a DCG concederá a Winklevoss o que eles querem, não está claro, mas isso soa como um assunto que vai repercutir, provavelmente não terá muito efeito no mercado porque, no que diz respeito aos credores, são apenas US $ 2 bilhões e, no que diz respeito ao GBTC, os ativos estão em uma carteira sob a custódia da Coinbase.
Artigo traduzido em parceria com o TrustNodes.
